日美芯片摩擦启示录，美国故技重施，中国芯片如何突围？

PCB产业，日本PCB产业景气高点已过。1990年后随着日本电子制造业的崛起，全球PCB产业开始向日本聚集，到了2000年日本PCB产值占全球比重达28%。但是2008年全球金融危机的冲击，同时日元的升值以及中国台湾、韩国、中国大陆地区的厂商的崛起，日本PCB行业加速海外转移。

▲2000年世界各地区PCB占比

▲2018年世界各地区PCB产值占比

日本PCB产值中硬板占比最大， 各类PCB产品产值均在下滑。2019年日本PCB总产值为4438亿日元，同比上年下降7%，其中硬板产值为2983.51亿日元，占PCB总产值67%，同比下降6.50%。从2002年到2019年整体来看，日本PCB产值不断下滑，年复合增长率为-3.33%，其中硬板复合增长率为-3.25%，软板为-6.78%，载板为-1.07%。

▲2002-2019日本各类PCB产值和总产值增长率

日本7家企业进入2018年全球PCB厂商前30名。根据Prismark 2018年全球PCB厂商前30排名，日本的旗胜、藤仓、揖斐电、名幸、住友电工、中央铭板、新光电器排名全球第2、11、13、14、17、21、30名。

在软板（FPC）方面，日本处于行业领先地位，3家企业进入全球前10。根据PCB信息网的统计，2018年全球FPC前10厂商中，日本的旗胜、住友电工、藤仓分别排在第2、第4和第5位。虽然软板在日本2018年PCB产生中占比仅10.61%，占比不大，且整个日本软板的产值也是逐年下降，但是日本的软板仍然处于全球软板的领先地位。

在硬板方面，日本名幸在2018年全球HDI前10大厂商中排第6。作为日本最大的硬板厂商，名幸2018年PCB销售收入为10.74亿美元，同比增长13.40%，在日本前五大PBC厂商中是增速最快的。公司增长主要来源于汽车板市场需求的稳定增长以及中国和韩国手机客户需求的增长。

面板产业开始向中国转移，日本厂商逐渐衰落。1988年，夏普推出了世界第一台14英寸液晶显示器，这让日本几乎垄断了世界液晶面板产业，在1990年-1994年，日本在全球液晶面板产业的份额占比高达90%-94%以上。随着韩国实行集中国家力量进行超强投入进行创新的策略，韩国液晶面板逐渐实现了对日本的赶超，韩国三星和LG在显示面板领域全面超过日本。

▲全球主要地区面板市场占有率变迁

JDI成为日本面板行业唯一厂商。随着日本面板行业的衰落，曾经的日本面板各大厂商三洋电机、爱普森、NEC、东芝、索尼、日立、三棱也开始逐渐退出了面板市场，曾经的行业巨头夏普也被鸿海收购，日本目前能实现量产的面板厂商只剩下JDI。

▲日本9大面板厂商逐渐退出市场

JDI专注于中小尺寸面板市场。2017年全球显示面板出货面积约2.01亿平米，其中大尺寸面板出货面积合计约1.81亿平米，占比达到约90%，中小尺寸面板出货面积合计0.2亿平米。在大尺寸面板市场中，主要还是由韩国、中国大陆和中国台湾的企业所瓜分，在中小尺寸面板市场中，韩国三星电子和LGD占据行业第1、第3，日本JDI排名第2。

▲2018年全球大尺寸面板市场格局

▲2018年全球中小尺寸面板市场格局

OLED时代，JDI收入开始下滑。随着三星提前推出OLED面板，在各方面性能上领先于JDI的液晶面板，全球高端手机开始选择使用OLED屏幕，JDI因此受到巨大冲击。JDI一半以上的收入来自苹果手机，随着中国LCD面板厂商的崛起，苹果手机销量的下跌，且2017年iPhoneX也开始使用OLED屏幕，JDI的收入进一步下降。JDI长期以来的亏损和只注重营业利润的企业文化导致了财务造假。2020年4月对历年财务报告进行修正。

▲2013-2018年JDI盈利情况

2、日本电子行业分布

九州岛被称之为日本的“硅岛”， 是日本集成电路工业的重要基地。因为九州岛富含硅片洗净工程所需超纯水（九州岛阿苏外轮山周边有丰富的泉水）、电力充足、航空运输便利（九州岛现有13个机场）、税收政策对企业有利、生产成本较低等有利条件吸引了大批半导体企业。从上个世纪60年代起，九州逐渐成为半导体企业群聚的地区。东京电子、索尼、瑞萨科技、SUMCO等都在九州设有生产基地。九州岛半导体企业众多，且因为有知名大企业牵头，所以是拥有世界级尖端半导体技术的地区。全球约有15%的半导体硅片在九州生产，九州岛半导体年产值为日本全国年产值的三分之一左右。

由于IC一般只使用飞机运输，以集成电路为主的九州岛的半导体企业及工厂一般都是围绕主要城市和机场辐射分布。公路干线沿线、九州沿海也是半导体企业/工厂设址地点。同时，九州岛半导体产业链完整，从IC设计到封装测试以及材料与设备的供应，都有领域内重要企业设厂。

3、日本电子制造业的转移

（编辑：应用网_阳江站长网）

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