站在十字路口的城商行

1995年7月，深圳城市合作银行开业，城商行登上银行业大舞台。“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民”，作为地方经济的参与者和见证者，城商行享受过高光时刻，也在区域经济小天地中慢慢与行业脱节，被时代大潮打个措手不及。

二十年前，城商行为化解地方金融风险而生，不辱使命、从弱到强；二十年后的今天，城商行再次站上十字路口。

由弱到强、从盛转衰

“一直在改革，从未停止过”，有从业者对城商行发出如此感慨。

改革的起点，要从城市信用社讲起。

1979年，国内首家城市信用社于河南驻马店成立，7年后，国家将城信社定性为“群众性合作金融组织”，明确要求不得办成银行。

不是银行，类似银行，各地对城信社表现出极高的热情。1993年底，城信社数量接近5000家，平均每个县设有3家；总资产1878亿元，约占GDP的5%。

同所有大跃进式扩张的金融机构一样，城信社很快成了区域金融风险的源泉，集中整顿紧随而至。1995年，监管开始推动将城信社组建为城市合作银行（后更名城市商业银行），并明确“不再批准设立新的城市信用社”。

褪去合作组织的躯壳，城信社被抛入故纸堆；披上商业银行的外衣，城商行登上历史舞台。

因收拾烂摊子而生，城商行“继承”了城信社的不良资产，先天羸弱，相比国有大行和全国股份制银行，一直处于尴尬境地——资本少、规模小；资产差、不良高。2002年末，城商行账面不良率超过30%（五级分类口径可能超过50%），之后的几年里，累计处置近千亿不良资产，才将不良率降至3%以下。

受地方支持、与地方捆绑，也成为城商行的鲜明特点。以北京银行为例，2004年末，单一地方大客户授信占比接近九成。这是个案，却极具代表性。自成立之初，城商行一直限定在“为本地区经济发展尤其是城市中小企业发展提供金融服务”上，在地方政府支持下，城商行是地方大项目的重要参与者，存贷款规模不难与四大行（限地方分支机构）比肩。

不过，做了区域龙头，城商行的发展也就遇到了瓶颈——客户集中度高、抗风险能力差，且增长没了空间。若要百尺竿头更进一步，突破区域限制是唯一途径。

2005年，银监会探索对实力较强的城商行放开区域限制。次年4月，上海银行宁波分行开业，成为城商行首家异地分行，北京银行、南京银行紧随其后，区域限制的枷锁被打破了。

新的空间被打开，但真正的转折点出现在2009年。全球金融危机后，4万亿刺激政策出台，大量项目上马，信贷资源告急。监管放松异地扩张限制，城商行抓住机遇，短短两年时间，总资产接近翻番。

两年后，天量流动性副作用显现，CPI一度超过6%，适度宽松的货币政策转为稳健，银行的大跃进式扩张，变得不合时宜。2011年两会期间，高层领导剑指城商行跨区域扩张，“我批评了他们（北京银行），我一打个盹，你们就跑了。北京还不够你们干的，你们跑了，北京谁来管？”

之后，城商行的扩张慢了下来；再之后，实体经济放缓、不良资产爆发，银行业告别“躺着赚钱”的黄金时代。

全面向好成为过去，区域分化时代来临。全国性银行尚有腾挪空间，城商行与一城一地深度捆绑，不得不靠天吃饭——地方经济平稳，城商行可免受波动影响；地方支柱产业垮了，城商行好日子也就到头了。

2015年，有39家城商行利润负增长，主要集中在中西部地区，而在东部沿海地区，城商行利润增速仍能领先行业。

与区域捆绑，变成一种桎梏。为摆脱桎梏，城商行在如火如荼的互联网大潮中，看到了曙光。

追逐互联网大潮：失败的尝试

对互联网跨越时空的变革意义，城商行是银行业内最早的觉醒者。2013年下半年起，城商行率先扛起互联网转型的大旗，近一半的城商行上线直销银行，将宝宝理财、智能存款、消费贷款等定制化产品搬到网上。

赶上了风口，结果却不理想。以北京银行为例，2013年推出国内首家直销银行，至2017年末，累计拓展行外客户27万户，直销银行客户数仅占个人客户数的2%，储蓄余额仅占零售储蓄余额的1%。

互联网不受时空的限制，与规模效应相伴相生，本就是强者的游戏——一款APP做不到业内前五，就享受不到互联网自我加速的红利，只能靠补贴和优惠打持久战，而只有巨头才有持续补贴的实力。在互联网金融这个赛道上，既有BAT、苏宁金融这样的互联网巨头，又有六大行、银联、全国股份制银行这样的金主，城商行凑上去，没有胜算。

城商行是典型的中小银行，平均总资产不到2400亿元，超过5000亿的只有13家（2017年数据）；年平均利润不足20亿，抵不过比大行一年的科技投入。此外，互联网金融和金融科技考较的是个人业务，城商行的个人业务却先天不足——个人贷款占比不足两成，且以房贷为主；个人存款占比不足三成，且主要由代发薪、代发养老金等地方倾斜性业务转化而来。

无论是资金实力、业务禀赋还是人才储备、科技实力，城商行都缺乏胜算，对互联网转型应有正确的认识——APP是提高用户体验的工具，但不能把银行的未来寄托在互联网上；科技是提高业务效率的手段，但不可把金融科技本身当成目的。

一句话，将互联网和金融科技看作工具，是务实；若看作风口，则属激进。

不少城商行却把互联网浪潮看作弯道超车的机遇，自然是越努力、越受挫。就如高三冲刺班里那些因努力过头而夜夜失眠的同学一样，勤奋地让人心疼，结局却是注定的——名次越来越低。

到后来，城商行们基本放弃了直销银行，踏踏实实做起手机银行。

直销银行和手机银行都是APP，都属互联网玩法，有什么区别呢？

心态不同。

直销银行被视作转型先锋军，只提供有吸引力的定制化业务，在产品创新、利率定价上积极向互联网金融靠拢，反映的是银行追逐风口、弯道超车的心，意在突破区域限制，直销银行本身即是目的；

手机银行则是网上银行的移动端延伸，面向全量用户提供全量业务，意在为用户提供更好的产品体验，是顺应用户要求、进行渠道升级的常规做法，手机银行只是业务渠道，留住用户才是目的。

手机银行和直销银行的结局是相似的：不温不火。不过，直销银行的不温不火被视作一种失败，手机银行则能不温不火地心安理得。

期待不同。

后院失火

还有更糟的事，在城商行焦虑互联网转型的时候，后院失火了。

（编辑：应用网_阳江站长网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!